原標(biāo)題：券商發(fā)力多渠道融資 提升自身綜合實(shí)力
5月5日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，公司近期收到上交所對(duì)其定增申請(qǐng)出具的審核問詢函，并披露了相關(guān)回復(fù)報(bào)告以及修訂后的募集說明書。其中提到，天風(fēng)證券控股股東擬全額認(rèn)購本次定增股份，并給出5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓的承諾。
對(duì)于此次募資將帶來的影響，天風(fēng)證券表示，本次發(fā)行將進(jìn)一步夯實(shí)國有股東控股地位，向市場和投資者全面展示控股股東支持公司高質(zhì)量發(fā)展的信心、決心，對(duì)有效穩(wěn)定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、全面提升治理水平、切實(shí)保障公司發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。同時(shí)，這也是公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、深耕湖北輻射全國戰(zhàn)略得以落實(shí)的有力保障。
作為資本密集型行業(yè)，證券行業(yè)通過融資“補(bǔ)血”，對(duì)于提升自身綜合實(shí)力、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面均具有至關(guān)重要的戰(zhàn)略意義。近段時(shí)間以來，已有多家券商開展行動(dòng)，采用定增、發(fā)行債券等多元融資方式，不斷夯實(shí)自身資本實(shí)力，以期在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中贏得發(fā)展先機(jī)。
定增方面，今年以來已有國泰海通和國聯(lián)民生兩家券商成功實(shí)施了定增計(jì)劃，主要目的都是為實(shí)施并購重組募集配套資金，通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的拓展和整合。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，國信證券、中泰證券、南京證券的定增事項(xiàng)正在推進(jìn)中，這三家券商的定增計(jì)劃目前均已獲股東大會(huì)審議通過。公開信息顯示，國信證券開展定增的目的主要是融資收購其他資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化和規(guī)模擴(kuò)張。中泰證券和南京證券開展定增的目的主要是補(bǔ)充流動(dòng)資金、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升公司競爭力。
另據(jù)了解，發(fā)行債券正成為券商重要的融資方式之一。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至5月6日，已有62家券商合計(jì)發(fā)行債券229只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)為3815.28億元。其中，已發(fā)行證券公司債124只，發(fā)行規(guī)模為2333.4億元；發(fā)行證券公司次級(jí)債30只，發(fā)行規(guī)模為374.88億元；發(fā)行證券公司短期融資券75只，發(fā)行規(guī)模為1107億元。
從單家券商的發(fā)債規(guī)模來看，在上述62家已發(fā)行債券的券商中，有11家券商發(fā)債規(guī)模在100億元以上。其中，華泰證券已發(fā)債312億元，規(guī)模居首；廣發(fā)證券以275.6億元的發(fā)債規(guī)模緊隨其后；中國銀河、國信證券、國泰海通發(fā)債規(guī)模分別為274億元、223億元、203億元。
博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，通過發(fā)行債券進(jìn)行融資的優(yōu)點(diǎn)，是不會(huì)稀釋股東的股權(quán)。在當(dāng)前市場利率相對(duì)較低的環(huán)境下，券商發(fā)債融資的成本相對(duì)較低，且發(fā)行較為便捷，債券種類多樣，券商可以根據(jù)自身實(shí)際需求，靈活選擇債券的期限，來進(jìn)行短期流動(dòng)性資金的補(bǔ)充，“而通過定增所補(bǔ)充的資金通常具有長期性和穩(wěn)定性的特點(diǎn)，能夠?yàn)楣鹃L期戰(zhàn)略的實(shí)施提供有力的資金保障。”