6月28日，作為管理合伙人，彭朝松所在的海南創(chuàng)暉私募股權(quán)投資基金管理有限公司(簡稱“創(chuàng)暉資本”)攜手同行與成都天成電科科技有限公司(簡稱“成都天成電科”)簽署協(xié)議，正式入股該企業(yè)。同樣在近期，成都微康生物科技有限公司完成數(shù)千萬元融資，這是該企業(yè)在最近半年內(nèi)完成的第二輪股權(quán)融資。
來自相關(guān)公開信息顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年成都已有近百家企業(yè)獲得股權(quán)融資。作為直接融資的另一個(gè)渠道，成都企業(yè)上市步伐絲毫未減。截至目前，成都境內(nèi)外上市企業(yè)達(dá)136家，上市公司數(shù)量位居中西部第一。
在成都，相關(guān)投資機(jī)構(gòu)正圍繞產(chǎn)業(yè)上下游進(jìn)行投資布局，通過金融手段參與成都產(chǎn)業(yè)建圈強(qiáng)鏈，構(gòu)建一個(gè)更龐大的投資體系和產(chǎn)業(yè)體系，形成多贏局面。此外，一個(gè)明顯的趨勢是，一批外地股權(quán)投資機(jī)構(gòu)正在搶灘成都。
股權(quán)投資市場活躍度走高
哪些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)受資本青睞？
“搶先同行一步‘牽手’處于上升期的被投企業(yè)，與之一起成長，前景可期。”彭朝松表示，之所以實(shí)施投資，緣于看中成都天成電科在微波領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，“這家企業(yè)的毫米波相控陣?yán)走_(dá)技術(shù)在國內(nèi)同行中處于領(lǐng)先地位，而這項(xiàng)技術(shù)的適用領(lǐng)域很廣，不僅在軍工領(lǐng)域快速發(fā)展，這項(xiàng)技術(shù)在民用諸如5G、車載雷達(dá)等應(yīng)用場景同樣迎來大規(guī)模應(yīng)用?！?/p>
成都天成電科不是孤例?？v觀成都上半年的股權(quán)投資市場，來自電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的不少企業(yè)獲得融資。事實(shí)上，上半年成都企業(yè)所獲股權(quán)融資中，電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量占比最大。
從融資時(shí)間看，今年1~6月均有電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)獲得融資，比如，這批企業(yè)中，電科星拓在年初獲得天使輪融資，天瑞星通在6月完成D輪融資，騰盾科創(chuàng)完成近百億元估值的新一輪融資。無論是年初，還是到上半年的“時(shí)間尾巴”，不少企業(yè)在搶抓融資契機(jī)。
從融資階段看，企業(yè)融資輪次覆蓋了種子輪、A輪、B輪及C輪等階段。分地域看，獲得股權(quán)融資的企業(yè)中，成都高新區(qū)企業(yè)數(shù)量占比較大。
公開的融資案例凸顯出一個(gè)背景，除了“新面孔”企業(yè)涌現(xiàn)外，一些“老面孔”企業(yè)隨著研發(fā)投入增大、人員招聘和市場拓展等因素，再度與資本“聯(lián)姻”。
觀察發(fā)現(xiàn)，從融資數(shù)量，融資時(shí)間、融資輪次層面看，上半年成都電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)融資情形同樣發(fā)生在生物醫(yī)藥領(lǐng)域。
就在近日，成都微康生物宣布完成數(shù)千萬元股權(quán)融資，其實(shí)，在此之前，這家企業(yè)已經(jīng)發(fā)生過股權(quán)融資。時(shí)間往前追溯，生物醫(yī)藥企業(yè)融資案例不少，今年年初，碧傲競生物宣布完成千萬級種子輪融資；優(yōu)賽諾生物完成超億元融資；作為成都生物醫(yī)藥領(lǐng)域的“老面孔”企業(yè)，博恩思完成B輪融資。
“從行業(yè)協(xié)會(huì)層面看，今年上半年成都股權(quán)投資市場的投融資活躍度比較高，走在了全國前列，主要集中在以信息技術(shù)為代表的先進(jìn)制造行業(yè)和生物醫(yī)藥行業(yè)。”四川省股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書長王蒲說。
“投資背后反映了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，無論是上市企業(yè)數(shù)量還是上市企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，這都能看出成都生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)近年來在中西部地區(qū)具有較大的優(yōu)勢，尤其在成都的科創(chuàng)板上市企業(yè)陣營中，生物醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量占比較大。”生物化學(xué)博士、銘豐資本合伙人王鎮(zhèn)說。
王鎮(zhèn)的觀察有數(shù)據(jù)可循。據(jù)公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年成都9家上市企業(yè)中，海創(chuàng)藥業(yè)登陸科創(chuàng)板。截至目前，成都科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量已達(dá)15家，除了海創(chuàng)藥業(yè)外，生物醫(yī)藥領(lǐng)域還包括成都先導(dǎo)、苑東生物、歐林生物、圣諾生物等企業(yè)。
以建圈強(qiáng)鏈思維抓項(xiàng)目投資
聚焦高端制造、電子信息、生物醫(yī)藥企業(yè)
“行業(yè)內(nèi)集中了大量的海歸人才和華西醫(yī)院的優(yōu)質(zhì)資源，離不開政策的引領(lǐng)帶動(dòng)?！蓖蹑?zhèn)說，他和團(tuán)隊(duì)專注于生物醫(yī)藥大健康領(lǐng)域，“我們已經(jīng)投資了成都八大處整形外科醫(yī)院和成都炯炯眼科連鎖，下一步，也會(huì)面向成都都市圈企業(yè)進(jìn)行投資，希望與成都的企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)?！?/p>
“我們專注于軍工和高端制造領(lǐng)域，在成都還投資了大型無人機(jī)企業(yè)騰盾科創(chuàng)、天成電科、天地一格、智芯雷通等企業(yè)?！迸沓赏嘎?，現(xiàn)在正努力把一些省外的火箭、電子對抗、衛(wèi)星制造等領(lǐng)域企業(yè)引入成都。
談及項(xiàng)目的投資導(dǎo)向，彭朝松更愿意稱之為投資策略，而成都的產(chǎn)業(yè)建圈強(qiáng)鏈給他帶來很大觸動(dòng)。“投資不僅是單獨(dú)投向一個(gè)項(xiàng)目，實(shí)際上，一筆投資行為會(huì)引導(dǎo)出產(chǎn)業(yè)鏈上下游，作為投資機(jī)構(gòu)而言，以產(chǎn)業(yè)鏈思維進(jìn)行項(xiàng)目投資是我們的核心策略，我們目前所投的企業(yè)彼此間已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，僅就供應(yīng)鏈層面看，不少被投企業(yè)是直接的產(chǎn)品供給關(guān)系。”
梳理創(chuàng)暉資本所投項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)，其投資的毫米波相控陣配套企業(yè)和無人機(jī)、火箭總體企業(yè)天然有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)。創(chuàng)暉資本通過金融的作用，同時(shí)和多家企業(yè)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，這使得企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)生業(yè)務(wù)交集的可能性增大。
這種投資策略也正是彭朝松和團(tuán)隊(duì)成員所看重的。“國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型之際，硬科技企業(yè)受資本關(guān)注，這類企業(yè)具有分散、技術(shù)種類多、知識(shí)密集的特點(diǎn)，投資機(jī)構(gòu)必須要聚焦，在這個(gè)背景下，沿著產(chǎn)業(yè)鏈投資將是投資機(jī)構(gòu)未來十年乃至更長時(shí)間的核心投資邏輯?！?/p>
還有一個(gè)現(xiàn)場引發(fā)關(guān)注。本土企業(yè)從本地投資機(jī)構(gòu)獲得融資外，實(shí)際上，上半年大量外地投資機(jī)構(gòu)也在搶灘成都。
以電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)為例，善思微于今年3月獲得數(shù)千萬元融資，投資機(jī)構(gòu)中，除了來自本地的空港創(chuàng)投外，還包括惠每資本、丹麓資本、西藏睿尚等省外資本。而上述投資了成都本地多個(gè)項(xiàng)目的創(chuàng)暉資本同樣來自省外。
“前些年，成都在一些細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈尚在培育，但近年隨著先進(jìn)制造、生物制藥等板塊的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)日趨雄厚，不僅成都的投資機(jī)構(gòu)開始成長起來加大本土投資，越來越多的外地機(jī)構(gòu)開始來成都投項(xiàng)目?！迸沓烧f。
“有部分市場化投資機(jī)構(gòu)投出了很多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，在成都投資圈已有相當(dāng)名氣，但因?yàn)檎w規(guī)模較小，跟全國知名機(jī)構(gòu)相比，其投資項(xiàng)目數(shù)量也有限，所以還沒有在全國范圍內(nèi)形成較高知名度，相信未來也會(huì)有更多成都投資機(jī)構(gòu)走出省外，以投引聯(lián)動(dòng)的方式促進(jìn)更多好項(xiàng)目落地成都，而我們也會(huì)幫助本地企業(yè)鏈接廣泛的資本支持，推動(dòng)成都企業(yè)走向資本市場?！蓖跗颜f。
成都商報(bào)-紅星新聞?dòng)浾?葉燕 宋嘉問