銀行存款波動為何如此劇烈

　　隨著利率市場化的推進，一些銀行攬儲花招百出，競爭進入白熱化階段

　　今年以來，我國銀行業(yè)存款月末、季末前后波幅增大，“沖時點”現(xiàn)象突出。同時，隨著利率市場化的推進，一些銀行攬儲花招百出，競爭進入白熱化階段。

　　據(jù)統(tǒng)計，主要銀行業(yè)金融機構存款今年3月大幅增加2.8萬億元，3月下旬占當月新增額的96.3%；4月上旬大幅減少1.46萬億元，中旬繼續(xù)減少近4000億元；5月大幅反彈，增加1.22萬億元。6月上旬減少，隨著季末年中的6月底到來，銀行存款新增額又迅速增加。

　　銀行存款波動為何如此劇烈？專家指出，這是由于存貸比考核、存款人對資金價格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化、銀行業(yè)務模式和激勵機制作用、貨幣供應放緩，以及季節(jié)性波動綜合影響的結果。

　　“存貸比考核是銀行存款波動的重要原因之一，存款不足夠貸款做不了，監(jiān)管部門也會過問。”國務院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松說。

　　銀行依靠利差的盈利模式、基于時點的信息披露，以及由此產(chǎn)生的激勵導向，是存款“沖時點”的內(nèi)在動因。銀行利潤與存款規(guī)模密切相關，因此除了上浮存款利率外，便是大力吸存、做大規(guī)模；財政部門、大股東等出資單位，以及各外部考核部門對市場份額和利潤增長過度重視，加劇了銀行對時點數(shù)據(jù)的過度追求；加上銀行年(季)報披露的都是“時點數(shù)據(jù)”，季末等關鍵時點的存款余額、增量和市場排名，成了影響銀行考核的實質(zhì)性指標。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，波動加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量，與其“往外流”的力量相互作用的結果。

　　存款人對資金價格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化，是存款波動的外在原因。銀行存款價格高，其他市場的資金就可能迅速轉(zhuǎn)換為存款；價格低，存款便迅速流出。證券、保險市場發(fā)展分流存款的同時，財務公司等非銀行金融機構發(fā)展加快，也加劇了原來可能為存款的資金向財務公司集中。

　　隨著銀行與百姓對理財產(chǎn)品需求的上升，各種理財產(chǎn)品被設計出來。一些銀行利用理財產(chǎn)品進行存款“沖時點”，也助推了存款的波動。

　　專家同時認為，在外匯占款增長放緩以及央行實施穩(wěn)健貨幣政策的背景下，今年基礎貨幣增長空間有限。而與經(jīng)濟整體走低相關，企業(yè)貸款需求下降，流通中的資金減少。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小，為維持高額利潤而相互爭奪資金，加劇了銀行存款波動。

　　此外，影響銀行存款波動的，還有季節(jié)性因素，如節(jié)假日現(xiàn)金投放及回籠、財政性存款的季節(jié)性變動等。

　　可以肯定，在這些因素沒有實質(zhì)性改變之前，存款波動態(tài)勢還將延續(xù)。存款劇烈波動給銀行風險管理和監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)：銀行準確預測現(xiàn)金流、合理匹配資產(chǎn)負債期限結構的難度加大。同時，使宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管難度加大。此外，銀行過于看重存款，考核和激勵過度，能拉到存款的就是能人，易滋生腐敗和帶來管理及聲譽風險。

　　對此，專家指出，銀行自身、股東及相關監(jiān)管部門應合力推動優(yōu)化銀行考核指標體系，規(guī)范和引導銀行理財業(yè)務。

　　同時，應高度關注存款人對利率等資金價格敏感性提高的現(xiàn)實，積極推動金融市場改革，穩(wěn)妥推進利率市場化，逐步解決存款與其他用途資金價格差異過大、波動過頻等問題，促使銀行改變依賴規(guī)模和利差的同質(zhì)化經(jīng)營模式。此外，也應考慮根據(jù)具體情況調(diào)整存貸比管控力度。(中新網(wǎng) 劉詩平)