作者：吳綿強(qiáng)

　　40歲的林泉是重慶人，大學(xué)畢業(yè)之后由古鎮(zhèn)進(jìn)入家居燈飾行業(yè)，年銷(xiāo)售額一度做到上億元。這兩年受疫情影響，燈飾產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪調(diào)整周期，企業(yè)訂單量遭遇斷崖式下滑，林泉的公司銷(xiāo)售規(guī)模僅維持在3000萬(wàn)元左右。

　　位于廣東省中山市的古鎮(zhèn)鎮(zhèn)，是著名的“燈飾之都”，擁有5萬(wàn)家燈飾企業(yè)。這里的經(jīng)營(yíng)戶(hù)來(lái)自不同的地方，如今卻承受著同樣的壓力。

　　今年3月以來(lái)，持續(xù)的疫情導(dǎo)致古鎮(zhèn)燈飾市場(chǎng)的客流量銳減，給當(dāng)?shù)責(zé)麸椘髽I(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)壓力。而比訂單銳減更讓他們心急的是，每個(gè)月還需要支出固定的成本，又無(wú)法及時(shí)貸款融資。

　　林泉給第一財(cái)經(jīng)記者算了一筆賬，每月光人工工資就有十幾萬(wàn)元，還有原材料生產(chǎn)、店鋪和工廠租金，以及水電費(fèi)等成本，共計(jì)達(dá)100萬(wàn)元。“雖然租金是按照季度或者半年支付的，但在這幾個(gè)月零訂單的情況下，凈成本支出就達(dá)幾十萬(wàn)元。哪怕有50萬(wàn)元的貸款，我們也可以撐一個(gè)月?！?/p>

　　同樣選擇縮減開(kāi)支的王柏比林泉更早進(jìn)入燈飾行業(yè)，至今經(jīng)營(yíng)已20多年，在2016年行情好的時(shí)候，公司銷(xiāo)售額突破1.2億元，隨著市場(chǎng)需求萎縮，2021年銷(xiāo)售額僅剩5000多萬(wàn)元。

　　過(guò)去，王柏的生產(chǎn)工廠有150多人，店鋪銷(xiāo)售員工50多人，因此兩處的房租和人工工資是每個(gè)月成本開(kāi)支的大頭，再加上車(chē)輛、電費(fèi)、伙食費(fèi)、差旅費(fèi)，以及業(yè)務(wù)招待費(fèi)等每個(gè)月開(kāi)支達(dá)200多萬(wàn)元。今年3月以來(lái)，王柏裁減了一大半的員工，只留下50多名員工，目前的成本開(kāi)支是人工費(fèi)用50多萬(wàn)元，房租50多萬(wàn)元、再加上其他費(fèi)用，每個(gè)月開(kāi)支達(dá)100多萬(wàn)元。

　　“我現(xiàn)在每個(gè)月都虧損幾十萬(wàn)元，正在吃過(guò)去的老本?！蓖醢卣f(shuō)，如果可以貸款50萬(wàn)元至100萬(wàn)元的話(huà)，后面公司也可以撐一段時(shí)間。但貸款融資卻成為當(dāng)?shù)囟鄶?shù)經(jīng)營(yíng)戶(hù)一道難解的題。

　　“古鎮(zhèn)本地5萬(wàn)多個(gè)市場(chǎng)主體，對(duì)大部分中小企業(yè)主來(lái)說(shuō)現(xiàn)金流壓力非常要命，大家考慮的是如何‘開(kāi)源節(jié)流’生存下去，發(fā)展的問(wèn)題暫時(shí)還不能想?！币患夜沛?zhèn)當(dāng)?shù)仡^部企業(yè)的供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人稱(chēng)，當(dāng)?shù)刂行麸椘髽I(yè)當(dāng)前面臨的艱難局面是多重因素疊加所致，在疫情以及市場(chǎng)需求萎縮之下，古鎮(zhèn)燈飾產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力大，小型廠家過(guò)多，產(chǎn)品嚴(yán)重過(guò)剩。

　　企業(yè)對(duì)融資十分渴望，金融機(jī)構(gòu)和政府層面也有惠企政策，但古鎮(zhèn)上的不少企業(yè)卻無(wú)法享受到政策紅利，資金壓力、融資難，成為懸在他們頭上的利劍。

　　這一切到底是怎么發(fā)生的？

　　不規(guī)范的“坑”

　　來(lái)古鎮(zhèn)之前，郭金也聽(tīng)說(shuō)了這里傳頌的一個(gè)個(gè)造富“神話(huà)”，可是他很快發(fā)現(xiàn)，這里號(hào)稱(chēng)“5萬(wàn)余家市場(chǎng)主體”、擁有“千億產(chǎn)值”的燈飾產(chǎn)業(yè)帶，大部分中小微企業(yè)其實(shí)并不是他的“潛在客戶(hù)”。

　　郭金此前負(fù)責(zé)了一段時(shí)間古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)貸款審批工作?！澳菚r(shí)候我們主要的工作還是挖掘客戶(hù)貸款需求，我們巴不得這些燈飾企業(yè)過(guò)來(lái)貸款。”但他很快發(fā)現(xiàn)，這里的不少經(jīng)營(yíng)戶(hù)不僅無(wú)法進(jìn)行現(xiàn)金流類(lèi)別的貸款，其他的融資產(chǎn)品也很難適用。

　　這位中山市一家國(guó)有銀行的負(fù)責(zé)人還發(fā)現(xiàn)，古鎮(zhèn)的經(jīng)營(yíng)戶(hù)活得并非外界想象的那般滋潤(rùn)，當(dāng)?shù)夭簧倨髽I(yè)規(guī)范化運(yùn)營(yíng)的壓力不小。

　　林泉的公司每年有幾千萬(wàn)元銷(xiāo)售額，顯然已經(jīng)算得上是國(guó)家規(guī)定的“制造業(yè)中型企業(yè)”，即“年銷(xiāo)售額2000萬(wàn)元以上(含2000萬(wàn)元)4億元以下(不含4億元)”的企業(yè)。可是，林泉卻寧愿公司做一個(gè)“制造業(yè)小微企業(yè)”，即“年銷(xiāo)售額2000萬(wàn)元以下(不含2000萬(wàn)元)”。

　　林泉公司的企業(yè)對(duì)公賬戶(hù)上每年僅有一兩百萬(wàn)元的銷(xiāo)售額匯入，“能夠用于征稅的銷(xiāo)售額只有這么多”，這主要是公司大部分銷(xiāo)售額回款都匯入了林泉及其家人的私人銀行賬戶(hù)，以及微信、支付寶賬戶(hù)內(nèi)?！斑@也是我們行業(yè)普遍的做法，主要是為了‘避稅’?！绷秩毖圆恢M。

　　“避稅”在古鎮(zhèn)并不鮮見(jiàn)。

　　去年，劉安的公司年銷(xiāo)售額2000萬(wàn)元，按照他的話(huà)來(lái)說(shuō)，“今年銷(xiāo)售額突破1000萬(wàn)元就已經(jīng)不錯(cuò)了”。盡管如此，王柏、劉安的企業(yè)已算得上是“中型制造業(yè)企業(yè)”，但公司對(duì)公賬戶(hù)的資金卻很少。

　　王柏說(shuō)，他的公司每年有5000萬(wàn)元銷(xiāo)售額，而打在公司賬上的銷(xiāo)售額僅有200萬(wàn)元。劉安公司的銷(xiāo)售額在1000萬(wàn)元，公司賬上銷(xiāo)售額僅有幾十萬(wàn)元。

　　這樣的做法，也與燈飾行業(yè)的低成本競(jìng)爭(zhēng)有一定的關(guān)系。

　　林泉、王柏和劉安的公司銷(xiāo)售的燈飾產(chǎn)品，定位于中高端客戶(hù)群體，產(chǎn)品毛利率在20%至25%?！叭绻N(xiāo)售額全部走公司賬戶(hù)，就要征收營(yíng)收總額15%左右的相關(guān)稅費(fèi)?？廴ザ慄c(diǎn)，僅有5%至10%的毛利率，再加上經(jīng)銷(xiāo)商的價(jià)格擠壓，我們一年到頭白忙活了?！绷秩f(shuō)。

　　“是否走公賬主要看客戶(hù)情況，如果他們需要開(kāi)票的話(huà)，在原本銷(xiāo)售額的基礎(chǔ)上加上稅點(diǎn)，一樣可以開(kāi)，但這種業(yè)務(wù)量較少?！绷秩f(shuō)。

　　劉安表示，燈飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈門(mén)檻太低，很多從事配件的供應(yīng)商以及客戶(hù)，均是個(gè)體工商戶(hù)，“我們之間的銷(xiāo)售額較大，有時(shí)候到上百萬(wàn)元，作為個(gè)體戶(hù)，大家都不愿意開(kāi)大額的增值稅發(fā)票”。

　　“避稅”在平常的“便利”顯而易見(jiàn)，但是，它也帶來(lái)拖累。

　　比如，為了改善疫情對(duì)制造業(yè)企業(yè)的影響，6月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，新增1400多億元留抵退稅，要在7月退到位。位于古鎮(zhèn)的一些中小企業(yè)也享受到了退稅紅利，但大部分企業(yè)無(wú)法享受這一政策，主要原因就是“避稅”操作所致。

　　更大的問(wèn)題是，在古鎮(zhèn)上司空見(jiàn)慣的“避稅”操作，正成為拖累企業(yè)發(fā)展的“坑”。

　　郭金告訴第一財(cái)經(jīng)記者，古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)中，大部分的中小微企業(yè)，現(xiàn)金流沒(méi)有很規(guī)范的賬戶(hù)呈現(xiàn)，他們的資金存放在微信、支付寶、個(gè)人賬戶(hù)中，企業(yè)賬戶(hù)內(nèi)的現(xiàn)金流非常少，“可能一年都沒(méi)有一兩萬(wàn)元的流水，企業(yè)賬戶(hù)內(nèi)的現(xiàn)金主要是用于報(bào)稅、交水電費(fèi)等業(yè)務(wù)，所以他們的企業(yè)賬戶(hù)現(xiàn)金流非常短缺?！?/p>

　　郭金也提到，古鎮(zhèn)的許多中小微型企業(yè)，公司對(duì)公賬戶(hù)內(nèi)，每年僅有十幾萬(wàn)至上百萬(wàn)元不等的流水明細(xì)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，“然后大部分資金都是通過(guò)私人賬戶(hù)交易，流水頗為不規(guī)范，看不出哪些是營(yíng)收，哪些是支出等”。

　　由于大部分中小企業(yè)使用的是微信、支付寶和信用卡三大支付工具，用于平常的資金支付交易以及周轉(zhuǎn)，企業(yè)賬戶(hù)內(nèi)的資金非常少，顯然通過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流衍生的融資產(chǎn)品，他們沒(méi)法做貸款。

　　先天缺陷

　　目前古鎮(zhèn)出現(xiàn)的中小微企業(yè)融資難現(xiàn)象，還與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的“先天缺陷”有關(guān)。

　　古鎮(zhèn)燈飾市場(chǎng)是一個(gè)天然形成的產(chǎn)業(yè)集群地帶，即使放眼全國(guó)，也很難將其替代，它的供應(yīng)鏈完整，準(zhǔn)入門(mén)檻低?！半S便兩個(gè)毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)的人來(lái)此創(chuàng)立一家燈飾企業(yè)，從工商注冊(cè)到產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、組裝以及成型、發(fā)貨，時(shí)間一個(gè)月左右就搞定了。因?yàn)殛P(guān)于燈飾產(chǎn)品的任何環(huán)節(jié)，在古鎮(zhèn)都能找到解決途徑。同時(shí)企業(yè)掙的都是‘辛苦錢(qián)’，大家利潤(rùn)非常稀薄。”郭金說(shuō)。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者采訪(fǎng)發(fā)現(xiàn)，古鎮(zhèn)很多老板都是來(lái)此的“新中山人”，房子大多是貸款按揭購(gòu)買(mǎi)，已經(jīng)沒(méi)有了融資價(jià)值。因此，銀行的抵押類(lèi)貸款業(yè)務(wù)，大部分已不太適合他們。

　　李娟就是一位“新中山人”，作為一名90后燈飾企業(yè)老板，她和老公是2013年來(lái)到古鎮(zhèn)開(kāi)廠開(kāi)店的，前幾年市場(chǎng)行情好，他們?cè)谥猩桨唇屹?gòu)買(mǎi)了一套房，隨著疫情持續(xù)，訂單量下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，“我們還是想搏一搏，可是卻沒(méi)有可作抵押的資產(chǎn)”。

　　古鎮(zhèn)的中小企業(yè)大多是“前店后廠”的模式，即生產(chǎn)所用的廠房和銷(xiāo)售所用的店鋪都是租賃而來(lái)，除了他們的自有住房外，固定資產(chǎn)相對(duì)較少。而銀行通常接受的抵押物是房產(chǎn)和土地或者機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，致使這些中小企業(yè)沒(méi)有擔(dān)保物獲取抵押貸款。

　　郭金告訴第一財(cái)經(jīng)記者，在調(diào)研中，他發(fā)現(xiàn)古鎮(zhèn)從事生產(chǎn)制造的小微企業(yè)主的固定資產(chǎn)主要是車(chē)間生產(chǎn)設(shè)備，但很多設(shè)備又很低端，幾乎沒(méi)有抵押融資價(jià)值，甚至連金融市場(chǎng)的一般租賃公司都不愿意給他們做這類(lèi)業(yè)務(wù)，“古鎮(zhèn)中小微企業(yè)的設(shè)備抵押融資貸款產(chǎn)品，顯然在銀行范圍內(nèi)也已不合適”。

　　郭金還想到了用專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)為古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)融資，可是，許多中小企業(yè)老板根本沒(méi)有任何核心技術(shù)專(zhuān)利，這也為他們的融資又困住了一道“枷鎖”。

　　古鎮(zhèn)最大的當(dāng)?shù)貙?zhuān)利代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人修瑞杰告訴第一財(cái)經(jīng)記者，在古鎮(zhèn)一眾燈飾企業(yè)中，大家對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)專(zhuān)利看得非常重，因?yàn)樗麄兦猩眢w會(huì)到了專(zhuān)利在日常銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的利弊，“最簡(jiǎn)單的道理，一旦一個(gè)爆款產(chǎn)品你有技術(shù)專(zhuān)利，可以迅速讓那些抄襲的產(chǎn)品下架”。

　　不過(guò)，修瑞杰與眾多燈飾企業(yè)的接觸中發(fā)現(xiàn)，燈飾企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資卻并不多，因?yàn)樗麄兊膶?zhuān)利多是“外觀型”的，很少有“技術(shù)型”專(zhuān)利，因此評(píng)估價(jià)值不高的情況下，很難過(guò)“無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估”這一關(guān)。

　　郭金介紹，兩年前他在古鎮(zhèn)的時(shí)候，希望給中小燈飾企業(yè)做知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款，以緩解他們?nèi)谫Y貸款難的問(wèn)題，但他發(fā)現(xiàn)適合的企業(yè)特別少，這與過(guò)去大家長(zhǎng)期埋頭做訂單、不注重企業(yè)研發(fā)以及無(wú)形資產(chǎn)的積累有關(guān)。

　　“即便用質(zhì)押關(guān)鍵技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行貸款，也會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)含量不高很難吸引到銀行和一些擔(dān)保公司。”一位金融市場(chǎng)人士表示。

　　郭金還想到了“人才”類(lèi)的貸款，企業(yè)法人擁有高學(xué)歷也可以找找人才方面的政策?？墒?，古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)的老板中，很多沒(méi)有達(dá)到“人才”要求，“大家可能是中專(zhuān)或者大專(zhuān)好一點(diǎn)，最多是本科已經(jīng)頂了天，很少有碩士畢業(yè)的，去古鎮(zhèn)開(kāi)一家小微企業(yè)從事燈飾生產(chǎn)，所以‘人才’的方面貸款政策他們也享受不了”。

　　矛盾如何解決？

　　燈飾業(yè)是古鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)支柱，經(jīng)過(guò)40年發(fā)展，已形成以古鎮(zhèn)為中心，覆蓋周邊3市11鎮(zhèn)區(qū)的燈飾照明產(chǎn)業(yè)集群，占據(jù)全國(guó)燈飾產(chǎn)業(yè)70%的份額。古鎮(zhèn)鎮(zhèn)相關(guān)負(fù)責(zé)人提出，“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要目標(biāo)是力爭(zhēng)到2025年全鎮(zhèn)GDP達(dá)300億元，到2025年實(shí)現(xiàn)全面重返中山第一梯隊(duì)目標(biāo)。要實(shí)現(xiàn)GDP翻番，古鎮(zhèn)燈飾產(chǎn)業(yè)還大有作為。

　　“當(dāng)初市場(chǎng)行情好的時(shí)候，銀行主動(dòng)上門(mén)找到我們?cè)儐?wèn)是否需要貸款，現(xiàn)在市場(chǎng)環(huán)境變了，大家都跑沒(méi)影了。”林泉說(shuō)。

　　事實(shí)上，為支持中小微企業(yè)的融資貸款，廣東省最近也出臺(tái)了金融支持受疫情影響企業(yè)紓困的一攬子政策，并提出了加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等普惠金融重點(diǎn)群體的支持。但現(xiàn)實(shí)是，企業(yè)對(duì)融資的渴望急劇提升，金融機(jī)構(gòu)也并非沒(méi)有放貸的意愿，政策層面也不斷有所傾斜，但中小微企業(yè)的融資困境還是無(wú)法完美解題。

　　“銀行其實(shí)也很愿意給中小微企業(yè)貸款，畢竟現(xiàn)在大家自身背負(fù)了很重的‘普惠性貸款融資’指標(biāo)，市場(chǎng)上確實(shí)有很多企業(yè)主體，需要銀行做普惠性金融貸款?！惫鹫f(shuō)，但是銀行的融資貸款哪怕有一筆出現(xiàn)損失，銀行內(nèi)部都要為此擔(dān)責(zé)，具體追責(zé)到經(jīng)辦人員。

　　郭金說(shuō)，銀行是規(guī)范型的企業(yè)，小微企業(yè)則缺乏經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，這樣一個(gè)規(guī)范性的企業(yè)與一家欠缺規(guī)范的企業(yè)合作業(yè)務(wù)，雙方之間的矛盾永遠(yuǎn)無(wú)法解決。

　　事實(shí)上，國(guó)家在貸前、貸中、貸后環(huán)節(jié)的審批，都有很完善的管理制度?！叭绻恳患屹J款30萬(wàn)至50萬(wàn)元的企業(yè)，都把貸前、貸中、貸后環(huán)節(jié)的審批做的跟平常一模一樣，在沒(méi)有大數(shù)據(jù)的前提下，這是一個(gè)非常龐大的工作量。”郭金介紹，放貸員每個(gè)月要去貸款企業(yè)實(shí)地看一看，核查水費(fèi)、電費(fèi)，以及員工社保繳納等情況，回到銀行還要登錄一大串的操作系統(tǒng)，上報(bào)數(shù)據(jù)記錄，并撰寫(xiě)貸后報(bào)告。

　　“如果按照國(guó)家對(duì)放貸管理的要求，實(shí)行貸前、貸中和貸后的審批規(guī)范操作，所有環(huán)節(jié)都要做齊，達(dá)到盡職免責(zé)的要求，最多只能做15筆貸款，銀行操作成本很大。”郭金說(shuō)，這也是銀行不太愿意做這種太小的普惠類(lèi)金融貸款的原因。

　　“中小微企業(yè)沒(méi)有資產(chǎn)，沒(méi)有規(guī)范的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也沒(méi)有多少稅收，甚至社保都不是以公司主體去購(gòu)買(mǎi)，可能是自己個(gè)人購(gòu)買(mǎi)，所有社會(huì)上的信用數(shù)據(jù)都很缺乏，但是他們確實(shí)是有貸款融資需求?！敝猩绞幸晃唤鹑谛袠I(yè)人士說(shuō)。

　　(文中受訪(fǎng)者均為化名)