證券公司要把壓力測(cè)試作為風(fēng)控和流動(dòng)性管理的重要手段，切實(shí)加強(qiáng)融資類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理
■本報(bào)記者 朱寶琛
中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍在日前召開(kāi)的“證券公司資本補(bǔ)充機(jī)制及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范座談會(huì)”上表示，證券公司年內(nèi)必須通過(guò)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的三年資本補(bǔ)充規(guī)劃，三年內(nèi)要將資本至少補(bǔ)充一次，建立資本補(bǔ)充與管理機(jī)制。
據(jù)悉，此次座談會(huì)交流了證券公司資本補(bǔ)充案例，研討了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和壓力測(cè)試中存在的問(wèn)題和經(jīng)驗(yàn)。近60家證券公司主要負(fù)責(zé)人及相關(guān)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)參加本次會(huì)議。
張育軍強(qiáng)調(diào)，證券公司必須充分認(rèn)識(shí)資本補(bǔ)充機(jī)制的重要性，按照相關(guān)辦法要求，年內(nèi)必須通過(guò)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的三年資本補(bǔ)充規(guī)劃，三年內(nèi)要將資本至少補(bǔ)充一次，建立資本補(bǔ)充與管理機(jī)制。同時(shí)，證券公司要充分利用掛牌上市、發(fā)揮股東和潛在股東的作用實(shí)現(xiàn)增資以及資本積累三條資本補(bǔ)充的主要路徑。資本補(bǔ)充計(jì)劃要與公司戰(zhàn)略定位、改善公司治理和股權(quán)激勵(lì)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展及客戶結(jié)構(gòu)相結(jié)合，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、證監(jiān)會(huì)基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部以及各自律組織要積極開(kāi)展相應(yīng)工作，支持證券公司資本補(bǔ)充，形成合力。
他同時(shí)指出，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理是創(chuàng)新發(fā)展的前提。三次創(chuàng)新大會(huì)中，都強(qiáng)調(diào)要把創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)控同步進(jìn)行，始終要求證券公司要把風(fēng)險(xiǎn)控制和流動(dòng)性管理放在重要位置。風(fēng)控與流動(dòng)性管理是行業(yè)能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵和生命。證券公司要持之以恒抓好風(fēng)控和流動(dòng)性管理，把壓力測(cè)試作為風(fēng)控和流動(dòng)性管理的重要手段，切實(shí)加強(qiáng)融資類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)融資類(lèi)業(yè)務(wù)的檢查與執(zhí)法。所有機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視并不斷提高專(zhuān)業(yè)能力，加強(qiáng)風(fēng)控和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，為創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造扎實(shí)的基礎(chǔ)條件。
證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)分別就鼓勵(lì)證券公司補(bǔ)充資本、完善資本補(bǔ)充機(jī)制的有關(guān)政策、規(guī)則進(jìn)行了解讀。來(lái)自高盛高華、銀河證券、中原證券、光大證券和九鼎投資的專(zhuān)家分別介紹了國(guó)內(nèi)外資本補(bǔ)充的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，滬深交易所及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)負(fù)責(zé)人介紹了對(duì)支持行業(yè)資本補(bǔ)充的考慮。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范方面，證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)分別通報(bào)了融資類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求和證券公司流動(dòng)性壓力測(cè)試情況，來(lái)自中國(guó)證券金融公司、國(guó)信證券和國(guó)泰君安的專(zhuān)家分別介紹了證券公司融資業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理情況，來(lái)自中信證券、中信建投、興業(yè)證券的專(zhuān)家分別介紹了證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和壓力測(cè)試的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。